ບໍລິສັດ ບີເອັນ ການຄ້າ ຈຳກັດຜູ້ດຽວ (BN Trading Sole Co., Ltd) ຂໍສະເໜີແຜນທຸລະກິດ ແລະ ຂໍສິນເຊື່ອລົງທຶນ ສຳລັບໂຄງການຕິດຕັ້ງລະບົບຜະລິດໄຟຟ້າພະລັງງານແສງອາທິດ (Solar Rooftop / Ground-mount) ຂະໜາດ 200 kWp ພາຍໃຕ້ຮູບແບບສັນຍາຊື້ຂາຍໄຟຟ້າໄລຍະຍາວ (Power Purchase Agreement — PPA) ຢູ່ນະຄອນຫຼວງວຽງຈັນ, ສປປ ລາວ.

ພາຍໃຕ້ຮູບແບບ PPA, ບໍລິສັດເປັນເຈົ້າຂອງລະບົບ ແລະ ຮັບຜິດຊອບການລົງທຶນ, ຕິດຕັ້ງ, ບຳລຸງຮັກສາ ຕະຫຼອດອາຍຸສັນຍາ ໂດຍຂາຍໄຟຟ້າທີ່ຜະລິດໄດ້ໃຫ້ລູກຄ້າ (off-taker) ໃນລາຄາທີ່ຖືກກວ່າຄ່າໄຟຟ້າມາດຕະຖານຂອງ EDL ຢ່າງແນ່ນອນຕະຫຼອດໄລຍະສັນຍາ — ເປັນຮູບແບບທຸລະກິດທີ່ທັງລູກຄ້າ ແລະ ຜູ້ລົງທຶນໄດ້ຜົນປະໂຫຍດພ້ອມກັນ.

ຈຸດແຂງຫຼັກຂອງໂຄງການ: (1) BN Trading ມີປະສົບການດຳເນີນທຸລະກິດຕິດຕັ້ງລະບົບໂຊລາເຊວແບບຄົບວົງຈອນມາແລ້ວ ນັບແຕ່ຂາຍອຸປະກອນ, ອອກແບບ, ຕິດຕັ້ງ, ຈົນເຖິງບໍລິການຫຼັງການຂາຍ; (2) ໃຊ້ອຸປະກອນມາດຕະຖານສາກົນ (LONGi, Huawei) ທີ່ມີການຮັບປະກັນຍາວນານ; (3) ຕົວແບບການເງິນຜ່ານການທົດສອບ stress-test ຫຼາຍສະຖານະການ (ເບິ່ງພາກ 8-9); (4) ຄວາມຕ້ອງການໃຊ້ໄຟຟ້າສະອາດ ແລະ ຫຼຸດຄ່າໃຊ້ຈ່າຍພະລັງງານ ຢູ່ໃນທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນຂະແໜງທຸລະກິດ ແລະ ອຸດສາຫະກຳຢູ່ ສປປ ລາວ.

ບໍລິສັດຂໍສະເໜີໃຫ້ທະນາຄານພິຈາລະນາອະນຸມັດວົງເງິນສິນເຊື່ອຕາມສັດສ່ວນທີ່ລະບຸໄວ້ໃນພາກ 7, ໂດຍມີແຜນຄືນທຶນທີ່ຊັດເຈນ, DSCR ຢູ່ໃນລະດັບທີ່ທະນາຄານຍອມຮັບໄດ້ (≥1.25×) ຕະຫຼອດໄລຍະກູ້ຢືມ ດັ່ງສະແດງໃນຕາຕະລາງກະແສເງິນສົດ (ພາກ 8 ແລະ ພາກຜະໜວກ A).

บริษัท บีเอ็น การค้า จำกัดผู้เดียว (BN Trading Sole Co., Ltd) ขอเสนอแผนธุรกิจและขอสินเชื่อลงทุนสำหรับโครงการติดตั้งระบบผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ (Solar Rooftop / Ground-mount) ขนาด 200 kWp ภายใต้รูปแบบสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว (Power Purchase Agreement — PPA) ในนครหลวงเวียงจันทน์ สปป.ลาว

ภายใต้รูปแบบ PPA บริษัทเป็นเจ้าของระบบและรับผิดชอบการลงทุน ติดตั้ง บำรุงรักษาตลอดอายุสัญญา โดยขายไฟฟ้าที่ผลิตได้ให้ลูกค้า (off-taker) ในราคาที่ถูกกว่าค่าไฟฟ้ามาตรฐานของ EDL อย่างแน่นอนตลอดระยะสัญญา — เป็นรูปแบบธุรกิจที่ทั้งลูกค้าและผู้ลงทุนได้ประโยชน์ร่วมกัน

จุดแข็งหลักของโครงการ: (1) BN Trading มีประสบการณ์ดำเนินธุรกิจติดตั้งระบบโซล่าเซลล์แบบครบวงจรมาแล้ว ตั้งแต่ขายอุปกรณ์ ออกแบบ ติดตั้ง จนถึงบริการหลังการขาย; (2) ใช้อุปกรณ์มาตรฐานสากล (LONGi, Huawei) ที่มีการรับประกันยาวนาน; (3) แบบจำลองการเงินผ่านการทดสอบ stress-test หลายสถานการณ์ (ดูหมวด 8-9); (4) ความต้องการใช้ไฟฟ้าสะอาดและลดค่าใช้จ่ายพลังงานอยู่ในแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในภาคธุรกิจและอุตสาหกรรมของ สปป.ลาว

บริษัทขอเสนอให้ธนาคารพิจารณาอนุมัติวงเงินสินเชื่อตามสัดส่วนที่ระบุในหมวด 7 โดยมีแผนคืนทุนที่ชัดเจน DSCR อยู่ในระดับที่ธนาคารยอมรับได้ (≥1.25×) ตลอดระยะเวลากู้ยืม ดังแสดงในตารางกระแสเงินสด (หมวด 8 และภาคผนวก A)

BN Trading Sole Co., Ltd hereby submits this business plan and investment credit application for a 200 kWp solar power generation system (rooftop / ground-mount) under a long-term Power Purchase Agreement (PPA) in Vientiane Capital, Lao PDR.

Under the PPA model, the Company owns the system and is responsible for investment, installation, and maintenance throughout the contract term, selling the electricity generated to the customer (off-taker) at a rate guaranteed lower than the standard EDL grid tariff for the life of the contract — a business model that benefits both the customer and the investor.

Key strengths: (1) BN Trading has an established track record delivering turnkey solar installations — from equipment supply and design through installation and after-sales service; (2) internationally recognized equipment brands (LONGi, Huawei) with long manufacturer warranties; (3) the financial model has been stress-tested across multiple scenarios (see Sections 8-9); (4) demand for clean power and energy-cost savings continues to grow among Lao commercial and industrial customers.

The Company requests the bank's approval of the credit facility set out in Section 7, supported by a clear repayment plan and a minimum DSCR that stays within an acceptable bank covenant threshold (≥1.25×) for the full loan tenor, as shown in the cash-flow schedule (Section 8 and Appendix A).

2.1 ຂໍ້ມູນທົ່ວໄປ

ບໍລິສັດດຳເນີນທຸລະກິດຫຼັກ 2 ສາຍ: (1) ຂາຍສົ່ງລະບົບຮັກສາຄວາມປອດໄພ, ມໍເຕີປະຕູອັດຕະໂນມັດ, ຜ້າມ່ານໄຟຟ້າ ແລະ ຜະລິດຕະພັນເຫຼັກແຜ່ນ PPGI/GI/PPGL/GL; ແລະ (2) ບໍລິການຕິດຕັ້ງລະບົບໂຊລາເຊວແບບຄົບວົງຈອນ — ຕັ້ງແຕ່ໃຫ້ຄຳປຶກສາ, ສຳຫຼວດໜ້າວຽກ, ອອກແບບ, ຈັດຫາອຸປະກອນ, ຕິດຕັ້ງ, ຍື່ນເອກະສານຂໍອະນຸຍາດເຊື່ອມຕໍ່ກັບການໄຟຟ້າ, ຈົນເຖິງບໍລິການຫຼັງການຂາຍ ໂດຍທີມວິສະວະກອນຂອງບໍລິສັດເອງ.

2.2 ໂຄງສ້າງຜູ້ຖືຮຸ້ນ

2.3 ງົບການເງິນຍ້ອນຫຼັງ

2.4 ປະສົບການ ແລະ ຜົນງານທີ່ຜ່ານມາ

ບໍລິສັດມີປະສົບການໃນການໃຫ້ບໍລິການດ້ານອຸປະກອນເຕັກໂນໂລຊີ ແລະ ວຽກງານລະບົບຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ໄດ້ຕໍ່ຍອດຄວາມພ້ອມສູ່ການໃຫ້ບໍລິການດ້ານພະລັງງານສະອາດ ໂດຍສະເພາະການຕິດຕັ້ງລະບົບໂຊລາເຊວ ໃຫ້ລູກຄ້າຫຼາຍກຸ່ມ (ບ້ານພັກອາໄສ, ຮ້ານຄ້າ, ອາຄານພານິດ, ໂຮງງານ, ໜ່ວຍງານລັດ). ຕົວຢ່າງໂຄງການທີ່ຕິດຕັ້ງແລ້ວ ລວມທັງລະບົບຂະໜາດ 3kW ຫາ 20kW+ ຫຼາຍລະບົບ (ເບິ່ງພາກຜະໜວກ D — Portfolio).

2.5 ທີມງານຫຼັກ

ບໍລິສັດມີທີມພ້ອມຮັບຜິດຊອບຄົບວົງຈອນ: ທີມຂາຍ/ທີ່ປຶກສາໂຄງການ, ທີມວິສະວະກອນ (ອອກແບບ/ຄິດໄລ່/ຄວບຄຸມ), ທີມສຳຫຼວດໜ້າວຽກ, ທີມຊ່າງຕິດຕັ້ງ (ຜ່ານການອົບຮົມມາດຕະຖານ), ທີມປະສານງານໂຄງການ ແລະ ທີມບໍລິການຫຼັງການຂາຍ. ຄະນະທີ່ປຶກສາການລົງທຶນຂອງໂຄງການນີ້ໂດຍສະເພາະ ເບິ່ງລາຍລະອຽດຢູ່ພາກ ທີມທີ່ປຶກສາ ດ້ານລຸ່ມ.

2.1 ข้อมูลทั่วไป

บริษัทดำเนินธุรกิจหลัก 2 สาย: (1) ขายส่งระบบรักษาความปลอดภัย มอเตอร์ประตูอัตโนมัติ ผ้าม่านไฟฟ้า และผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่น PPGI/GI/PPGL/GL; และ (2) บริการติดตั้งระบบโซล่าเซลล์แบบครบวงจร — ตั้งแต่ให้คำปรึกษา สำรวจหน้างาน ออกแบบ จัดหาอุปกรณ์ ติดตั้ง ยื่นเอกสารขออนุญาตเชื่อมต่อกับการไฟฟ้า จนถึงบริการหลังการขาย โดยทีมวิศวกรของบริษัทเอง

2.2 โครงสร้างผู้ถือหุ้น

2.3 งบการเงินย้อนหลัง

2.4 ประสบการณ์และผลงานที่ผ่านมา

บริษัทมีประสบการณ์ให้บริการด้านอุปกรณ์เทคโนโลยีและงานระบบอย่างต่อเนื่อง ต่อยอดความพร้อมสู่การให้บริการพลังงานสะอาด โดยเฉพาะการติดตั้งระบบโซล่าเซลล์ให้ลูกค้าหลายกลุ่ม (บ้านพักอาศัย ร้านค้า อาคารพาณิชย์ โรงงาน หน่วยงานรัฐ) ตัวอย่างโครงการที่ติดตั้งแล้วครอบคลุมระบบขนาด 3kW ถึง 20kW+ หลายระบบ (ดูภาคผนวก D — Portfolio)

2.5 ทีมงานหลัก

บริษัทมีทีมงานพร้อมรับผิดชอบครบวงจร: ทีมขาย/ที่ปรึกษาโครงการ ทีมวิศวกร (ออกแบบ/คำนวณ/ควบคุมงาน) ทีมสำรวจหน้างาน ทีมช่างติดตั้ง (ผ่านการอบรมมาตรฐาน) ทีมประสานงานโครงการ และทีมบริการหลังการขาย คณะที่ปรึกษาการลงทุนของโครงการนี้โดยเฉพาะ ดูรายละเอียดที่ส่วน ทีมที่ปรึกษา ด้านล่าง

2.1 General Information

The Company operates two core business lines: (1) wholesale distribution of security systems, automatic gate motors, electric curtains, and PPGI/GI/PPGL/GL steel sheet products; and (2) turnkey solar installation services — consultation, site survey, design, equipment supply, installation, grid-connection permitting with the electricity authority, and after-sales service, all delivered by the Company's own engineering team.

2.2 Ownership Structure

2.3 Historical Financial Statements

2.4 Track Record

The Company has a continuous track record in technology equipment and systems services, and has extended that capability into clean-energy services — specifically solar installation — for a broad customer base (residential, retail, commercial buildings, factories, government units). Completed reference installations range from 3 kW to 20 kW+ systems (see Appendix D — Portfolio).

2.5 Core Team

The Company fields a full-service team: sales/project advisors, engineers (design/calculation/supervision), site-survey staff, certified installation crews, project coordinators, and after-sales support. The investment advisory board specific to this project is detailed in the Advisory Team section below.

3.1 ແຜນດຳເນີນງານ (Operating Plan)

ໂຄງການດຳເນີນພາຍໃຕ້ຮູບແບບ Build-Own-Operate-Transfer ບາງສ່ວນ (BOO ໃນໄລຍະສັນຍາ): BN Trading ລົງທຶນ, ຕິດຕັ້ງ, ເປັນເຈົ້າຂອງລະບົບ ແລະ ດຳເນີນການບຳລຸງຮັກສາຕະຫຼອດອາຍຸສັນຍາ PPA 25 ປີ, ຂາຍໄຟຟ້າທີ່ຜະລິດໄດ້ໃຫ້ລູກຄ້າໃນລາຄາຄົງທີ່ (ຫຼືປັບຂຶ້ນຕາມອັດຕາ escalation ທີ່ຕົກລົງ) ຊຶ່ງຕ່ຳກວ່າອັດຕາ EDL. ໝົດອາຍຸສັນຍາ ຊັບສິນລະບົບອາດຍົກໃຫ້ລູກຄ້າ ຫຼືຕໍ່ສັນຍາໃໝ່ຕາມການເຈລະຈາ.

3.2 ກຳນົດການກໍ່ສ້າງ (Construction Schedule)

ໝາຍເຫດ: ໄລຍະເວລາໂດຍປະມານສຳລັບລະບົບຂະໜາດ 200 kWp — ອາດປັບຕາມຄວາມສັບຊ້ອນຂອງໜ້າວຽກ ແລະ ໄລຍະການສັ່ງອຸປະກອນຕົວຈິງ

3.1 แผนดำเนินงาน (Operating Plan)

โครงการดำเนินภายใต้รูปแบบ Build-Own-Operate ในช่วงสัญญา: BN Trading ลงทุน ติดตั้ง เป็นเจ้าของระบบ และดำเนินการบำรุงรักษาตลอดอายุสัญญา PPA 25 ปี ขายไฟฟ้าที่ผลิตได้ให้ลูกค้าในราคาคงที่ (หรือปรับขึ้นตามอัตรา escalation ที่ตกลง) ซึ่งต่ำกว่าอัตรา EDL เมื่อหมดอายุสัญญา ทรัพย์สินระบบอาจโอนให้ลูกค้าหรือต่อสัญญาใหม่ตามการเจรจา

3.2 กำหนดการก่อสร้าง (Construction Schedule)

หมายเหตุ: ระยะเวลาโดยประมาณสำหรับระบบขนาด 200 kWp — อาจปรับตามความซับซ้อนของหน้างานและระยะเวลาสั่งอุปกรณ์จริง

3.1 Operating Plan

The project runs under a Build-Own-Operate structure for the contract term: BN Trading finances, installs, owns, and maintains the system for the full 25-year PPA term, selling generated electricity to the customer at a fixed (or contractually escalating) rate below the EDL grid tariff. At contract expiry, the system may be transferred to the customer or the PPA renewed by negotiation.

3.2 Construction Schedule

Note: indicative schedule for a 200 kWp system — subject to site complexity and actual equipment lead times.

4.1 ພາບລວມຕະຫຼາດ

ຄ່າໄຟຟ້າອັດຕາທຸລະກິດ/ອຸດສາຫະກຳຂອງ EDL ມີທ່າອ່ຽງເພີ່ມຂຶ້ນຕາມການປັບໂຄງສ້າງລາຄາພະລັງງານ ແລະ ອັດຕາແລກປ່ຽນ, ໃນຂະນະທີ່ຕົ້ນທຶນລະບົບໂຊລາເຊວຫຼຸດລົງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນຮອບ 5-10 ປີຜ່ານມາ — ເຮັດໃຫ້ Solar PPA ກາຍເປັນທາງເລືອກທີ່ຄຸ້ມຄ່າຫຼາຍຂຶ້ນສຳລັບລູກຄ້າທຸລະກິດທີ່ໃຊ້ໄຟຟ້າຊ່ວງກາງເວັນສູງ (ໂຮງງານ, ຫ້າງຮ້ານ, ອາຄານພານິດ, ໂຮງແຮມ). ຮູບແບບ PPA ຊ່ວຍໃຫ້ລູກຄ້າບໍ່ຕ້ອງລົງທຶນກ້ອນໃຫຍ່ລ່ວງໜ້າ (Zero-CAPEX to Customer) ຈຶ່ງເປັນຈຸດຂາຍທີ່ດຶງດູດຫຼາຍກວ່າການຂາຍລະບົບແບບເໝົາຈ່າຍ.

4.2 ການວິເຄາະ SWOT

4.3 ໂອກາດເຕີບໂຕ

ຖ້າໂຄງການນຳຮ່ອງນີ້ປະສົບຜົນສຳເລັດ (DSCR ຄົງທີ່, ບໍ່ມີການຄ້າງຊຳລະ), ບໍລິສັດຄາດວ່າຈະສາມາດຂະຫຍາຍຮູບແບບ Solar PPA ໄປສູ່ລູກຄ້າອຸດສາຫະກຳ ແລະ ອາຄານພານິດອື່ນໆ ໃນນະຄອນຫຼວງວຽງຈັນ ແລະ ແຂວງໃຫຍ່ (ສະຫວັນນະເຂດ, ຄຳມ່ວນ) ຊຶ່ງບໍລິສັດມີເຄືອຂ່າຍທຸລະກິດຢູ່ແລ້ວ, ສ້າງເປັນ Portfolio ຂອງໂຄງການ PPA ຫຼາຍໂຄງການທີ່ຫຼຸດຄວາມສ່ຽງລວມ (Diversification) ໃນໄລຍະຍາວ.

4.1 ภาพรวมตลาด

ค่าไฟฟ้าอัตราธุรกิจ/อุตสาหกรรมของ EDL มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามการปรับโครงสร้างราคาพลังงานและอัตราแลกเปลี่ยน ขณะที่ต้นทุนระบบโซล่าเซลล์ลดลงต่อเนื่องในช่วง 5-10 ปีที่ผ่านมา — ทำให้ Solar PPA กลายเป็นทางเลือกที่คุ้มค่ามากขึ้นสำหรับลูกค้าธุรกิจที่ใช้ไฟฟ้าช่วงกลางวันสูง (โรงงาน ห้างร้าน อาคารพาณิชย์ โรงแรม) รูปแบบ PPA ช่วยให้ลูกค้าไม่ต้องลงทุนก้อนใหญ่ล่วงหน้า (Zero-CAPEX to Customer) จึงเป็นจุดขายที่ดึงดูดกว่าการขายระบบแบบเหมาจ่าย

4.2 การวิเคราะห์ SWOT

4.3 โอกาสเติบโต

หากโครงการนำร่องนี้ประสบผลสำเร็จ (DSCR คงที่ ไม่มีการค้างชำระ) บริษัทคาดว่าจะสามารถขยายรูปแบบ Solar PPA ไปสู่ลูกค้าอุตสาหกรรมและอาคารพาณิชย์อื่นๆ ในนครหลวงเวียงจันทน์และแขวงใหญ่ (สะหวันนะเขต คำม่วน) ซึ่งบริษัทมีเครือข่ายธุรกิจอยู่แล้ว สร้างเป็นพอร์ตโฟลิโอของโครงการ PPA หลายโครงการที่ช่วยกระจายความเสี่ยงในระยะยาว

4.1 Market Overview

EDL's commercial/industrial tariffs have trended upward alongside energy-price restructuring and exchange-rate pressure, while solar system costs have fallen steadily over the past 5-10 years — making Solar PPA an increasingly attractive option for commercial customers with high daytime load (factories, retail, commercial buildings, hotels). The PPA model requires zero upfront CAPEX from the customer, making it a more compelling sale than a traditional turnkey purchase.

4.2 SWOT Analysis

4.3 Growth Opportunity

If this pilot project performs as modeled (stable DSCR, no payment arrears), the Company expects to scale the Solar PPA model to further industrial and commercial customers across Vientiane Capital and its existing provincial network (Savannakhet, Khammouane), building a diversified multi-project PPA portfolio that reduces overall risk over time.

5.1 ໂຄງສ້າງລະບົບ (System Architecture)

ລະບົບເປັນແບບ On-Grid (Grid-Tied) ເຊື່ອມຕໍ່ຂະໜານກັບລະບົບໄຟຟ້າຂອງ EDL, ປະກອບດ້ວຍ 5 ອົງປະກອບຫຼັກ ຕາມມາດຕະຖານທີ່ບໍລິສັດໃຊ້ຢູ່ໃນທຸກໂຄງການ: (1) ແຜງເຊວແສງອາທິດ (Solar Modules) → (2) ຕູ້ຄວບຄຸມໄຟຟ້າກະແສກົງ Combiner (DC) → (3) ເຄື່ອງແປງໄຟຟ້າ Grid-Connected Inverter → (4) ຕູ້ຄວບຄຸມໄຟຟ້າກະແສສະຫຼັບ Combiner (AC) → (5) ຕູ້ຄວບຄຸມໄຟຟ້າຫຼັກເດີມຂອງອາຄານ (DBM Existing). ແຜນວາດ Single Line Diagram (SLD) ລະອຽດ ແລະ String Design ຈະຈັດພິມແຍກຕ່າງຫາກຫຼັງຈາກໄດ້ຮັບແບບຫຼັງຄາ/ພື້ນທີ່ຕິດຕັ້ງແທ້ຈິງ (ພາກຜະໜວກ F).

5.2 ການອອກແບບ String

ຄິດໄລ່ຈຳນວນແຜງຕໍ່ String ໂດຍອີງໃສ່ Voc (Open Circuit Voltage) ຂອງແຜງ x ຈຳນວນແຜງ ຕ້ອງບໍ່ເກີນແຮງດັນສູງສຸດທີ່ Inverter ຮັບໄດ້ (ໂດຍທົ່ວໄປ ~1,000-1,100V ສຳລັບ String Inverter), ພ້ອມຄິດໄລ່ຄ່າ De-rate ຕາມອຸນຫະພູມ. ຈຳນວນ String ຕໍ່ MPPT ຂອງ Inverter ຄິດຕາມກະແສ Isc ບໍ່ໃຫ້ເກີນຄ່າສູງສຸດຂອງ MPPT channel. ຕາຕະລາງຄິດໄລ່ String ລະອຽດ (ຈຳນວນແຜງ, Mid/End Clamp, ຄວາມຍາວລາງ) ອີງໃສ່ໄຟລ໌ຄຳນວນມາດຕະຖານທີ່ບໍລິສັດໃຊ້ຢູ່ແລ້ວ (ເບິ່ງພາກຜະໜວກ F).

5.3 ການຄຳນວນຜະລິດໄຟຟ້າຕໍ່ປີ

ໃຊ້ສູດມາດຕະຖານອຸດສາຫະກຳ: ຜະລິດໄຟຟ້າ/ປີ (kWh) = ຂະໜາດລະບົບ (kWp) × ຊົ່ວໂມງແສງແດດສູງສຸດ/ວັນ (Peak Sun Hours) × 365 × Performance Ratio (PR). ຄ່າຕັ້ງຕົ້ນທີ່ໃຊ້ໃນຕົວແບບການເງິນນີ້:

ຄ່າ Peak Sun Hours ອີງໃສ່ຄ່າສະເລ່ຍພູມມີອາກາດພາກກາງ ສປປ ລາວ (Global Horizontal Irradiance ~4.5-5.2 kWh/m²/day) — ຄວນຢືນຢັນດ້ວຍຂໍ້ມູນດາວທຽມສະເພາະສະຖານທີ່ຈິງ (ເຊັ່ນ PVGIS, Solcast, NASA POWER) ກ່ອນສະເໜີສະບັບສຸດທ້າຍ. ຕົວເລກ Output ແບບ Real-time ໃນທຸກສະຖານະການ Adjust ໄດ້ຢູ່ພາກ ຜົນລະບົບ ດ້ານລຸ່ມ.

5.4 ມາດຕະຖານການອອກແບບ ແລະ ຄວາມປອດໄພ

ບໍລິສັດອອກແບບ ແລະ ຕິດຕັ້ງຕາມມາດຕະຖານ ວສທ. (ວິສະວະກຳສະຖາບັນໄທ, ສະບັບ 2001) ສຳລັບການເດີນສາຍ, ທໍ່ຮ້ອຍສາຍ, ຂະໜາດສາຍໄຟ (ມອກ. 11-2553), ລະບົບກາວກ໌ (Grounding), ແລະ ການປ້ອງກັນຟ້າຜ່າ. ອຸປະກອນປ້ອງກັນຫຼັກລວມ: DC/AC Breaker, Surge Protection Device (SPD) ທັງດ້ານ DC ແລະ AC, ລະບົບກາວກ໌ແຍກສ່ວນແຜງ ແລະ ໂຄງສ້າງ.

5.1 โครงสร้างระบบ (System Architecture)

ระบบเป็นแบบ On-Grid (Grid-Tied) เชื่อมต่อขนานกับระบบไฟฟ้าของ EDL ประกอบด้วย 5 องค์ประกอบหลักตามมาตรฐานที่บริษัทใช้อยู่ในทุกโครงการ: (1) แผงเซลล์แสงอาทิตย์ (Solar Modules) → (2) ตู้ควบคุมไฟฟ้ากระแสตรง Combiner (DC) → (3) เครื่องแปลงไฟฟ้า Grid-Connected Inverter → (4) ตู้ควบคุมไฟฟ้ากระแสสลับ Combiner (AC) → (5) ตู้ควบคุมไฟฟ้าหลักเดิมของอาคาร (DBM Existing) แผนผัง Single Line Diagram (SLD) ละเอียดและ String Design จะจัดทำแยกต่างหากหลังจากได้รับแบบหลังคา/พื้นที่ติดตั้งจริง (ภาคผนวก F)

5.2 การออกแบบ String

คำนวณจำนวนแผงต่อ String โดยอิง Voc (Open Circuit Voltage) ของแผง x จำนวนแผง ต้องไม่เกินแรงดันสูงสุดที่ Inverter รับได้ (โดยทั่วไป ~1,000-1,100V สำหรับ String Inverter) พร้อมคำนวณค่า De-rate ตามอุณหภูมิ จำนวน String ต่อ MPPT ของ Inverter คำนวณตามกระแส Isc ไม่ให้เกินค่าสูงสุดของ MPPT channel ตารางคำนวณ String ละเอียด (จำนวนแผง, Mid/End Clamp, ความยาวราง) อิงจากไฟล์คำนวณมาตรฐานที่บริษัทใช้อยู่แล้ว (ดูภาคผนวก F)

5.3 การคำนวณผลิตไฟฟ้าต่อปี

ใช้สูตรมาตรฐานอุตสาหกรรม: ผลิตไฟฟ้า/ปี (kWh) = ขนาดระบบ (kWp) × ชั่วโมงแสงแดดสูงสุด/วัน (Peak Sun Hours) × 365 × Performance Ratio (PR) ค่าตั้งต้นที่ใช้ในแบบจำลองการเงินนี้:

ค่า Peak Sun Hours อ้างอิงค่าเฉลี่ยภูมิอากาศภาคกลาง สปป.ลาว (Global Horizontal Irradiance ~4.5-5.2 kWh/m²/day) — ควรยืนยันด้วยข้อมูลดาวเทียมเฉพาะสถานที่จริง (เช่น PVGIS, Solcast, NASA POWER) ก่อนเสนอฉบับสุดท้าย ตัวเลข Output แบบเรียลไทม์ในทุกสถานการณ์ปรับได้ที่ส่วน ผลระบบ ด้านล่าง

5.4 มาตรฐานการออกแบบและความปลอดภัย

บริษัทออกแบบและติดตั้งตามมาตรฐาน วสท. (วิศวกรรมสถานแห่งประเทศไทย ฉบับ 2001) สำหรับการเดินสาย ท่อร้อยสาย ขนาดสายไฟ (มอก. 11-2553) ระบบกราวด์ (Grounding) และการป้องกันฟ้าผ่า อุปกรณ์ป้องกันหลักประกอบด้วย DC/AC Breaker, Surge Protection Device (SPD) ทั้งด้าน DC และ AC ระบบกราวด์แยกส่วนแผงและโครงสร้าง

5.1 System Architecture

The system is On-Grid (grid-tied), connected in parallel with the EDL network, and comprises five core components used consistently across the Company's installations: (1) Solar PV Modules → (2) DC Combiner Box → (3) Grid-Connected Inverter → (4) AC Combiner Box → (5) the building's existing main distribution board (DBM). A detailed Single Line Diagram (SLD) and string design will be issued once the actual roof/site layout is provided (Appendix F).

5.2 String Design

Panels per string are sized so that string Voc (open-circuit voltage) stays within the inverter's maximum DC input voltage (typically ~1,000-1,100V for string inverters), with temperature de-rating applied. Strings per MPPT are sized so combined Isc stays within the MPPT channel's rated current. Detailed string-sizing tables (panel counts, mid/end clamps, rail lengths) follow the Company's existing standard calculation sheets (Appendix F).

5.3 Annual Energy Yield Calculation

Standard industry formula: Annual Yield (kWh) = System Size (kWp) × Peak Sun Hours/day × 365 × Performance Ratio (PR). Base-case assumptions used in this financial model:

Peak sun hours are based on central Lao PDR climate averages (Global Horizontal Irradiance ~4.5-5.2 kWh/m²/day) — this should be confirmed against site-specific satellite data (e.g. PVGIS, Solcast, NASA POWER) before the final submission. Live output figures under any scenario are shown in the System Output section below.

5.4 Design & Safety Standards

Design and installation follow EIT (Engineering Institute of Thailand, 2001 edition) standards for wiring, conduit systems, and cable sizing (TIS 11-2553), grounding, and lightning protection. Core protection devices include DC/AC breakers and surge protection devices (SPD) on both DC and AC sides, with separate grounding for panels and mounting structure.

ອຸປະກອນຫຼັກອີງໃສ່ແບຣນທີ່ບໍລິສັດໃຊ້ຢູ່ໃນໂຄງການປັດຈຸບັນ (ອ້າງອີງຈາກໃບສະເໜີລາຄາ ແລະ ຄູ່ມືນຳໃຊ້ຂອງບໍລິສັດ) — ຈຳນວນແທ້ຈິງຈະຄິດໄລ່ຄືນຫຼັງໄດ້ຮັບແບບຫຼັງຄາຕົວຈິງ (ພາກ 5.2):

*ອ້າງອີງເງື่ือนไขการรับประกันตามใบเสนอราคามาตรฐานของ BN Trading — Datasheet ສະບັບເຕັມ ແລະ ໃບຢັ້ງຢືນຈາກຜູ້ຜະລິດ ຈະແນບເປັນເອກະສານແຍກຕ່າງຫາກ (ພາກຜະໜວກ F)

อุปกรณ์หลักอิงจากแบรนด์ที่บริษัทใช้อยู่ในโครงการปัจจุบัน (อ้างอิงจากใบเสนอราคาและคู่มือการใช้งานของบริษัท) — จำนวนที่แท้จริงจะคำนวณใหม่หลังได้รับแบบหลังคาจริง (หมวด 5.2):

*อ้างอิงเงื่อนไขการรับประกันตามใบเสนอราคามาตรฐานของ BN Trading — Datasheet ฉบับเต็มและใบรับรองจากผู้ผลิตจะแนบเป็นเอกสารแยกต่างหาก (ภาคผนวก F)

Core equipment reflects the brands the Company currently uses (per its standard quotations and O&M manual) — exact quantities will be recalculated once the real roof/site layout is available (Section 5.2):

*Per BN Trading's standard quotation warranty terms — full manufacturer datasheets and certificates will be attached separately (Appendix F).

ງົບປະມານທັງໝົດຄິດໄລ່ອັດຕະໂນມັດຈາກ ຂະໜາດລະບົບ × ຕົ້ນທຶນ/kWp ທີ່ຕັ້ງໄວ້ໃນພາກ ຕົວກຳນົດການລົງທຶນ ດ້ານລຸ່ມ (ຄ່າຕັ້ງຕົ້ນອີງໃສ່ລາຄາຕິດຕັ້ງແທ້ຈິງຂອງ BN Trading ~$600-650/kWp ສຳລັບລະບົບເຄື່ອງໃຫຍ່). ຕົວເລກຈະປັບທັນທີເມື່ອປັບ Slider.

7.1 ໂຄງສ້າງແຫຼ່ງທຶນ

7.2 ໂຄງສ້າງການໃຊ້ຈ່າຍ CAPEX ໂດຍປະມານ

*ສັດສ່ວນອ້າງອີງມາດຕະຖານອຸດສາຫະກຳ Solar EPC ທົ່ວໄປ — ຈະປັບໃຫ້ແມ່ນຍຳຫຼັງໄດ້ຮັບ BOQ ລະອຽດຂອງໂຄງການແທ້ຈິງ (ອ້າງອີງ BOQ ຕົວຢ່າງ 38 ລາຍການ ຂອງບໍລິສັດ ໃນພາກຜະໜວກ F)

งบประมาณทั้งหมดคำนวณอัตโนมัติจาก ขนาดระบบ × ต้นทุน/kWp ที่ตั้งไว้ในส่วน ตัวกำหนดการลงทุน ด้านล่าง (ค่าตั้งต้นอิงราคาติดตั้งจริงของ BN Trading ~$600-650/kWp สำหรับระบบขนาดใหญ่) ตัวเลขจะปรับทันทีเมื่อปรับ Slider

7.1 โครงสร้างแหล่งเงินทุน

7.2 โครงสร้างการใช้จ่าย CAPEX โดยประมาณ

*สัดส่วนอ้างอิงมาตรฐานอุตสาหกรรม Solar EPC ทั่วไป — จะปรับให้แม่นยำหลังได้รับ BOQ ละเอียดของโครงการจริง (อ้างอิง BOQ ตัวอย่าง 38 รายการของบริษัท ในภาคผนวก F)

Total budget is calculated automatically as System Size × Cost per kWp, set in the Investment Parameters panel below (the default reflects BN Trading's real installed pricing, ~$600-650/kWp for larger systems). Figures update instantly as the sliders move.

7.1 Funding Structure

7.2 Indicative CAPEX Breakdown

*Shares reflect typical Solar EPC industry norms — will be refined once the project's detailed BOQ is available (see the Company's sample 38-line BOQ in Appendix F).

ການວິເຄາະຜົນຕອບແທນທັງໝົດ (Cash Flow, IRR, NPV, DSCR, Payback, Sensitivity, Loan Amortization) ຄິດໄລ່ແບບ Real-time ຢູ່ໃນເຄື່ອງມືການເງິນດ້ານລຸ່ມຂອງເອກະສານສະບັບນີ້ ເພື່ອໃຫ້ຕົວເລກໃນທຸກພາກ (ລວມທັງ ພາກຜະໜວກ A) ອີງໃສ່ Engine ຄິດໄລ່ດຽວກັນ, ບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຕົວເລກຈະບໍ່ກົງກັນ. ກະລຸນາເບິ່ງລາຍລະອຽດຢູ່ພາກຕ່າງໆດ້ານລຸ່ມ:

—

ຄ່າສົມມຸດຕິຖານ (Assumptions) ທັງໝົດ — ອັດຕາດອກເບ້ຍ, ໄລຍະກູ້, WACC, ອັດຕາ PPA, ອັດຕາ Escalation — ສາມາດປັບໄດ້ໂດຍກົງໃນພາກ Input Parameters ດ້ານລຸ່ມ ເພື່ອທົດສອບຫຼາຍສະຖານະການ (Scenario Testing) ກ່ອນຍື່ນສະບັບສຸດທ້າຍໃຫ້ທະນາຄານ.

การวิเคราะห์ผลตอบแทนทั้งหมด (Cash Flow, IRR, NPV, DSCR, Payback, Sensitivity, Loan Amortization) คำนวณแบบเรียลไทม์ในเครื่องมือการเงินด้านล่างของเอกสารฉบับนี้ เพื่อให้ตัวเลขในทุกหมวด (รวมถึงภาคผนวก A) อิงจาก Engine คำนวณเดียวกัน ไม่มีความเสี่ยงที่ตัวเลขจะไม่ตรงกัน กรุณาดูรายละเอียดที่ส่วนต่างๆ ด้านล่าง:

—

สมมติฐาน (Assumptions) ทั้งหมด — อัตราดอกเบี้ย ระยะกู้ WACC อัตรา PPA อัตรา Escalation — สามารถปรับได้โดยตรงในส่วน Input Parameters ด้านล่าง เพื่อทดสอบหลายสถานการณ์ (Scenario Testing) ก่อนยื่นฉบับสุดท้ายให้ธนาคาร

The full returns analysis (cash flow, IRR, NPV, DSCR, payback, sensitivity, loan amortization) is computed live by the financial engine below, so every figure across the document — including Appendix A — draws from the same calculation, eliminating any risk of numbers not matching. See the sections below for full detail:

—

All assumptions — interest rate, tenor, WACC, PPA rate, escalation — can be adjusted directly in the Input Parameters panel below to stress-test scenarios before the final bank submission.

ຕາຕະລາງຄວາມສ່ຽງແບບເຕັມ ພ້ອມຄະແນນ Likelihood × Impact ອີງໃສ່ຕົວແບບການເງິນ Real-time ຢູ່ພາກ Risk Matrix ດ້ານລຸ່ມ.

9.1 ພາບລວມຄວາມສ່ຽງ (Risk Overview)

ພາບລວມ: ຄະແນນຄິດໄລ່ Real-time ຈາກ 5 ປັດໄຈຫຼັກ — DSCR (30%), ໄລຍະຄືນທຶນທຽບໄລຍະກູ້ (25%), ສັດສ່ວນທຶນຕົນເອງ (20%), ສ່ວນຫຼຸດລາຄາ PPA ທຽບ EDL (15%), IRR (10%). ຍິ່ງໃກ້ 10 ຍິ່ງໜ້າອະນຸມັດງ່າຍ; ຕ່ຳກວ່າ 6 ຄວນປັບໂຄງສ້າງທຶນ ຫຼືເງື່ອນໄຂສັນຍາກ່ອນຍື່ນຂໍສິນເຊື່ອ.

9.2 ແຜນສຳຮອງ — ຮັບມືເມື່ອເກີດບັນຫາ (Contingency & Response Plan)

ນອກຈາກມາດຕະການປ້ອງກັນຂ້າງເທິງ, ຫາກຄວາມສ່ຽງໃດເກີດຂຶ້ນຈິງ ບໍລິສັດກຳນົດແຜນຮັບມືສະເພາະ ດັ່ງນີ້:

ตารางความเสี่ยงแบบเต็มพร้อมคะแนน Likelihood × Impact อิงจากแบบจำลองการเงินเรียลไทม์ อยู่ที่ส่วน Risk Matrix ด้านล่าง

9.1 ภาพรวมความเสี่ยง (Risk Overview)

ภาพรวม: คะแนนคำนวณแบบเรียลไทม์จาก 5 ปัจจัยหลัก — DSCR (30%), ระยะคืนทุนเทียบระยะกู้ (25%), สัดส่วนทุนตนเอง (20%), ส่วนลดราคา PPA เทียบ EDL (15%), IRR (10%). ยิ่งใกล้ 10 ยิ่งน่าอนุมัติง่าย; ต่ำกว่า 6 ควรปรับโครงสร้างทุนหรือเงื่อนไขสัญญาก่อนยื่นขอสินเชื่อ

9.2 แผนสำรอง — รับมือเมื่อเกิดปัญหา (Contingency & Response Plan)

นอกจากมาตรการป้องกันข้างต้น หากความเสี่ยงใดเกิดขึ้นจริง บริษัทกำหนดแผนรับมือเฉพาะดังนี้:

The full risk register with Likelihood × Impact scoring, driven by the live financial model, is in the Risk Matrix section below.

9.1 Risk Overview

Overview: The score is computed in real time from 5 weighted factors — DSCR (30%), payback vs. loan tenor (25%), equity share (20%), PPA discount vs. EDL (15%), IRR (10%). Closer to 10 means an easier approval case; below 6 suggests restructuring the capital mix or contract terms before applying.

9.2 Contingency & Response Plan

Beyond the preventive measures above, if a risk actually materializes the Company follows these specific response plans:

10.1 ໂຄງສ້າງການບໍລິຫານໂຄງການ

ໂຄງການບໍລິຫານໂດຍ Project Manager ຈາກ BN Trading, ຮ່ວມກັບວິສະວະກອນຄວບຄຸມວຽກ (Site Engineer), ທີມຊ່າງຕິດຕັ້ງທີ່ຜ່ານການອົບຮົມມາດຕະຖານ, ແລະ ທີມປະສານງານດ້ານເອກະສານ/ຂໍອະນຸຍາດ. ລາຍງານຄວາມຄືບໜ້າລາຍອາທິດໃຫ້ຄະນະທີ່ປຶກສາການລົງທຶນ (ພາກ 2.5) ແລະ ທະນາຄານ (ຖ້າກຳນົດໄວ້ໃນສັນຍາກູ້ຢືມ).

10.2 ການຄວບຄຸມຄຸນນະພາບ (QA/QC)

• ກວດສອບອຸປະກອນທຸກລາຍການເມື່ອຮັບເຂົ້າ (Incoming Inspection) ທຽບກັບ Datasheet
• ກວດສອບຈຸດຕໍ່ສາຍ, ຄ່າແຮງດັນ/ກະແສແຕ່ລະ String ກ່ອນເປີດໃຊ້ (ອີງແບບຟອມ Commissioning ມາດຕະຖານຂອງບໍລິສັດ — ພາກຜະໜວກ E)
• ວັດ Insulation Resistance ຂອງສາຍ PV ແລະ ກວດ Ground Continuity ກ່ອນສົ່ງມອບ
• ທົດສອບການເຮັດວຽກຂອງ Inverter, Smart Meter ແລະ ລະບົບ Monitoring ຄົບ 100%

10.3 ແຜນຄວາມປອດໄພ (Safety Plan)

ຊ່າງຕິດຕັ້ງທຸກຄົນໃສ່ອຸປະກອນປ້ອງກັນສ່ວນບຸກຄົນ (PPE) ຄົບຊຸດ, ປະຕິບັດຕາມມາດຕະຖານວຽກເທິງທີ່ສູງ, ມີແຜນສຸກເສີນ ແລະ ຜູ້ຄວບຄຸມວຽກປະຈຳໜ້າວຽກຕະຫຼອດໄລຍະກໍ່ສ້າງ.

10.4 ຕາຕະລາງເບີກຈ່າຍເງິນກູ້ (Drawdown Schedule)

10.1 โครงสร้างการบริหารโครงการ

โครงการบริหารโดย Project Manager จาก BN Trading ร่วมกับวิศวกรควบคุมงาน (Site Engineer) ทีมช่างติดตั้งที่ผ่านการอบรมมาตรฐาน และทีมประสานงานด้านเอกสาร/ขออนุญาต รายงานความคืบหน้ารายสัปดาห์ให้คณะที่ปรึกษาการลงทุน (หมวด 2.5) และธนาคาร (หากกำหนดไว้ในสัญญาเงินกู้)

10.2 การควบคุมคุณภาพ (QA/QC)

• ตรวจสอบอุปกรณ์ทุกรายการเมื่อรับเข้า (Incoming Inspection) เทียบกับ Datasheet
• ตรวจสอบจุดต่อสาย ค่าแรงดัน/กระแสแต่ละ String ก่อนเปิดใช้ (อิงแบบฟอร์ม Commissioning มาตรฐานของบริษัท — ภาคผนวก E)
• วัด Insulation Resistance ของสาย PV และตรวจ Ground Continuity ก่อนส่งมอบ
• ทดสอบการทำงานของ Inverter, Smart Meter และระบบ Monitoring ครบ 100%

10.3 แผนความปลอดภัย (Safety Plan)

ช่างติดตั้งทุกคนสวมอุปกรณ์ป้องกันส่วนบุคคล (PPE) ครบชุด ปฏิบัติตามมาตรฐานงานที่สูง มีแผนฉุกเฉินและผู้ควบคุมงานประจำหน้างานตลอดช่วงก่อสร้าง

10.4 ตารางเบิกจ่ายเงินกู้ (Drawdown Schedule)

10.1 Project Management Structure

The project is managed by a BN Trading Project Manager together with a Site Engineer, a certified installation crew, and a documentation/permitting coordinator. Weekly progress reports go to the investment advisory board (Section 2.5) and to the bank, where required by the loan agreement.

10.2 Quality Assurance / Quality Control

• Incoming inspection of every equipment item against its datasheet
• Pre-energization checks of terminations and per-string voltage/current (per the Company's standard commissioning form — Appendix E)
• PV cable insulation-resistance testing and ground continuity checks before handover
• 100% functional testing of inverters, smart meters, and the monitoring system

10.3 Safety Plan

All installers wear full personal protective equipment (PPE), follow working-at-height standards, and an emergency plan and on-site supervisor are in place throughout construction.

10.4 Loan Drawdown Schedule

ແຜນ O&M ອີງໃສ່ຄູ່ມືນຳໃຊ້ ແລະ ບຳລຸງຮັກສາມາດຕະຖານທີ່ບໍລິສັດຈັດພິມໃຫ້ລູກຄ້າທຸກໂຄງການ (Manual_Solar_Lao_Translation), ປັບໃຊ້ໃນລະດັບ Fleet ສຳລັບໂຄງການ PPA ຂະໜາດ 200 kWp:

ບໍລິສັດຮັບຜິດຊອບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ O&M ຕະຫຼອດອາຍຸສັນຍາ PPA (ຄິດປະມານ 1.0% ຂອງ CAPEX ຕໍ່ປີ, ອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນຕາມ Escalation) — ໄດ້ລວມຢູ່ໃນຕົວແບບການເງິນແລ້ວ (ເບິ່ງ Input Parameters, ຫົວຂໍ້ "O&M ປະຈຳປີ"). ໃນກໍລະນີອຸປະກອນເສຍພາຍໃນໄລຍະຮັບປະກັນ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍປົກຄຸມໂດຍຜູ້ຜະລິດ (ພາກ 6).

แผน O&M อิงจากคู่มือการใช้งานและบำรุงรักษามาตรฐานที่บริษัทจัดทำให้ลูกค้าทุกโครงการ (Manual_Solar_Lao_Translation) ปรับใช้ระดับ Fleet สำหรับโครงการ PPA ขนาด 200 kWp:

บริษัทรับผิดชอบค่าใช้จ่าย O&M ตลอดอายุสัญญา PPA (คิดประมาณ 1.0% ของ CAPEX ต่อปี อัตราเพิ่มขึ้นตาม Escalation) — รวมอยู่ในแบบจำลองการเงินแล้ว (ดู Input Parameters หัวข้อ "O&M ประจำปี") กรณีอุปกรณ์เสียภายในระยะรับประกัน ค่าใช้จ่ายครอบคลุมโดยผู้ผลิต (หมวด 6)

The O&M plan is based on the Company's standard operations & maintenance manual (issued to customers on every project), scaled to fleet level for this 200 kWp PPA project:

The Company bears O&M costs for the full PPA term (modeled at approximately 1.0% of CAPEX per year, escalating over time) — already built into the financial model (see Input Parameters, "Annual O&M Cost"). Equipment failures within the warranty period are covered by the manufacturer (Section 6).

ພາກຜະໜວກ A — ຕາຕະລາງຄຳນວນຜົນຕອບແທນ 25 ปี

ຄິດໄລ່ຈາກ Engine ດຽວກັບພາກ 8 ດ້ານເທິງ — ຖ້າ "ໄລຍະສັນຍາ PPA" ຕັ້ງໄວ້ໜ້ອຍກວ່າ 25 ปี, ຕາຕະລາງລຸ່ມນີ້ຈະສະແດງເທົ່າກັບໄລຍະສັນຍາທີ່ຕັ້ງໄວ້ (ສູງສຸດ 25 ปี)

ພາກຜະໜວກ B — ຕາຕະລາງຄ່າເສື່ອມລາຄາ (Depreciation Schedule)

ຄິດໄລ່ແບບເສັ້ນຊື່ (Straight-Line) ຕາມອາຍຸໃຊ້ງານທາງບັນຊີທີ່ສົມມຸດ 20 ปี ຈາກມູນຄ່າ CAPEX ລວມ. ອັດຕາ ແລະ ວິທີຄິດໄລ່ຄ່າເສື່ອມລາຄາຕົວຈິງຕ້ອງອີງກົດໝາຍພາສີ ແລະ ບັນຊີ ຂອງ ສປປ ລາວ — ຄວນຢືນຢັນກັບຜູ້ກວດສອບບັນຊີ/ທີ່ປຶກສາພາສີ ກ່ອນນຳໃຊ້ຢ່າງເປັນທາງການ.

ພາກຜະໜວກ C — ປະມານການລາຍຮັບ-ລາຍຈ່າຍ (Revenue-Expense Projection)

ພາກຜະໜວກ D — ປະຫວັດທີມງານ ແລະ Portfolio ຜົນງານ

ຄະນະທີ່ປຶກສາການລົງທຶນຂອງໂຄງການ (ອ້າງອີງພາກ ທີມທີ່ປຶກສາ): Sengta Daonivath (Senior Financial Advisor), Amolat Daonivath (Risk Analyst), Mini Daonivath (Credit Officer).

ພາກຜະໜວກ E-F — ເອກະສານແນບ ແລະ ຄູ່ມືເທັກນິກ

ເອກະສານດັ່ງລຸ່ມນີ້ມີພ້ອມແລ້ວ ຈາກຖານຂໍ້ມູນຂອງບໍລິສັດ ແລະ ຈະແນບຄຽງເອກະສານສະບັບນີ້:

• ✅ Company Profile (BN Trading, ສະບັບເຕັມ)
• ✅ TOR ມາດຕະຖານການຕິດຕັ້ງ On-Grid Solar Rooftop
• ✅ ຄູ່ມືນຳໃຊ້ ແລະ ບຳລຸງຮັກສາລະບົບ Solar Cell
• ✅ ຕາຕະລາງຄິດໄລ່ String/ອຸປະກອນມາດຕະຖານ
• ✅ ແບບຟອມ Commissioning ມາດຕະຖານ
• ❓ Datasheet ອຸປະກອນສະບັບເຕັມ (ຮຸ່ນສະເພາະໂຄງການ)
• ❓ SLD / String Design ສະບັບໂຄງການແທ້ຈິງ (ຫຼັງໄດ້ຮັບແບບຫຼັງຄາ)
• ❓ ໃບທະບຽນວິສາຫະກິດ, ໃບອະນຸຍາດ, ງົບການເງິນ, ຮ່າງສັນຍາ PPA

ภาคผนวก A — ตารางคำนวณผลตอบแทน 25 ปี

คำนวณจาก Engine เดียวกับหมวด 8 ด้านบน — หาก "ระยะสัญญา PPA" ตั้งไว้น้อยกว่า 25 ปี ตารางด้านล่างนี้จะแสดงเท่ากับระยะสัญญาที่ตั้งไว้ (สูงสุด 25 ปี)

ภาคผนวก B — ตารางค่าเสื่อมราคา (Depreciation Schedule)

คำนวณแบบเส้นตรง (Straight-Line) ตามอายุใช้งานทางบัญชีที่สมมติ 20 ปี จากมูลค่า CAPEX รวม อัตราและวิธีคำนวณค่าเสื่อมราคาจริงต้องอิงกฎหมายภาษีและบัญชีของ สปป.ลาว — ควรยืนยันกับผู้สอบบัญชี/ที่ปรึกษาภาษีก่อนใช้อย่างเป็นทางการ

ภาคผนวก C — ประมาณการรายรับ-รายจ่าย (Revenue-Expense Projection)

ภาคผนวก D — ประวัติทีมงานและ Portfolio ผลงาน

คณะที่ปรึกษาการลงทุนของโครงการ (อ้างอิงส่วน ทีมที่ปรึกษา): Sengta Daonivath (Senior Financial Advisor), Amolat Daonivath (Risk Analyst), Mini Daonivath (Credit Officer)

ภาคผนวก E-F — เอกสารแนบและคู่มือเทคนิค

เอกสารดังต่อไปนี้มีพร้อมแล้วจากฐานข้อมูลของบริษัท และจะแนบคู่กับเอกสารฉบับนี้:

• ✅ Company Profile (BN Trading ฉบับเต็ม)
• ✅ TOR มาตรฐานการติดตั้ง On-Grid Solar Rooftop
• ✅ คู่มือการใช้งานและบำรุงรักษาระบบ Solar Cell
• ✅ ตารางคำนวณ String/อุปกรณ์มาตรฐาน
• ✅ แบบฟอร์ม Commissioning มาตรฐาน
• ❓ Datasheet อุปกรณ์ฉบับเต็ม (รุ่นเฉพาะโครงการ)
• ❓ SLD / String Design ฉบับโครงการจริง (หลังได้รับแบบหลังคา)
• ❓ ใบทะเบียนวิสาหกิจ ใบอนุญาต งบการเงิน ร่างสัญญา PPA

Appendix A — 25-Year Returns Table

Computed by the same engine as Section 8 above — if the "PPA Contract Term" is set below 25 years, this table shows that shorter term (25-year maximum).

Appendix B — Depreciation Schedule

Straight-line depreciation over an assumed 20-year accounting life, applied to total CAPEX. The actual depreciation method and rate must follow Lao PDR tax and accounting law — confirm with an auditor/tax advisor before official use.

Appendix C — Revenue-Expense Projection

Appendix D — Team History & Portfolio

Project investment advisory board (see the Advisory Team section): Sengta Daonivath (Senior Financial Advisor), Amolat Daonivath (Risk Analyst), Mini Daonivath (Credit Officer).

Appendix E-F — Supporting Documents & Technical Manuals

The following are already available from the Company's records and will be attached alongside this document:

• ✅ Company Profile (BN Trading, full version)
• ✅ Standard TOR for On-Grid Solar Rooftop installation
• ✅ Solar system operation & maintenance manual
• ✅ Standard string/equipment sizing worksheets
• ✅ Standard commissioning checklist
• ❓ Full equipment datasheets (project-specific models)
• ❓ Project-specific SLD / string design (once roof plan is received)
• ❓ Enterprise registration, licenses, financial statements, draft PPA

หมายเหตุ: DSCR หลักของเอกสารนี้ (ทุกส่วนและไฟล์ Excel) คำนวณจาก O&M อย่างเดียว ตามมาตรฐานธนาคารโครงการ (Project Finance CFADS) — Insurance/Admin/ภาษีด้านบนอยู่ระดับ "หลังค่างวด" (below debt-service) ไม่กระทบ DSCR หลัก DSCR แบบอนุรักษนิยมที่รวม Insurance (อ้างอิงเพิ่มเติม): —

Note: this document's headline DSCR (every section and the Excel model) is calculated on O&M alone, per standard project-finance (CFADS) practice — Insurance/Admin/Tax above sit "below the debt-service line" and don't affect the headline DSCR. Conservative DSCR including insurance (reference only): —